VYMとHDVは米国の高配当株を集めたETF
VYM、HDVともに米国株の配当利回り上位を集めたETFです。
それぞれ違いはありますが、商品としての目的は大型株で予想配当利回りが市場平均を上回る銘柄に分散投資する点は同じです。
不動産に投資をするREITは組み入れ銘柄から除外されています。
REITを組み入れ、さらに利回りを向上させているSPYDはこちら
NISAでの2019年7月の海外ETF買付代金２位、８位になるほどの人気
| 順位 | コード | 銘柄名 |
|---|---|---|
| 1 | VOO | バンガード・S&P 500 ETF |
| 2 | VYM | バンガード・米国高配当株式ETF |
| 3 | VTI | バンガード・トータル・ストック・マーケットETF |
| 4 | PFF | iシェアーズ 優先株式 ＆ インカム証券 ETF |
| 5 | VT | バンガード・トータル・ワールド・ストックETF |
| 6 | SPYD | SPDR ポートフォリオS&P 500 高配当株式ETF |
| 7 | SPXL | Direxion デイリー S&P 500 ブル3倍 ETF |
| 8 | HDV | iシェアーズ コア米国高配当株 ETF |
| 9 | BND | バンガード・米国トータル債券市場ETF |
| 10 | SPY | SPDR S&P 500 ETF |
ランキング：NISA-外国株式・海外ETF | マーケット情報 | 楽天証券より引用
NISA枠での2019年7月の海外ETF買付代金２位と８位になるほどの国内での人気です。
PFFも４位に入るなど、日本人はインカムゲインが好きなのですね。
VYMとHDVの概要比較
| 名称 | バンガード・米国高配当株式ETF | iシェアーズ・コア 米国高配当株 ETF |
|---|---|---|
| コード | VYM | HDV |
| 経費率 | 0.06% | 0.08% |
| 決算月 | 3,6,9,12月 | 3,6,9,12月 |
| 分配金利回り | 3.20% | 3.38% |
| 構成銘柄数 | 420 | 74 |
VYMは経費率が0.02%低く、銘柄数が多いため分散効果が高いです。
HDVは、分配金利回りはややVYMを上回ります。
VYMの概要
バンガード・米国高配当株式ETF（Vanguard High Dividend Yield ETF）は、FTSE ハイディビデンド・イールド・インデックスのパフォーマンスへの連動を目指す。FTSEハイディビデンド・イールド・インデックスは、FTSEグローバル・エクイティ・インデックス・シリーズ(GEIS)の米国コンポーネントの派生インデックスであり、高い配当利回りの銘柄で構成されている。
NISA枠での2019年7月の海外ETF買付代金２位となる、VYMは米国高配当株420銘柄の分散を0.06%という低コストで行うことが可能な人気のETFです。
VYMの騰落率（％）
| 期間 | リターン |
|---|---|
| １ヶ月 | -2.15 |
| ３ヶ月 | 0.83 |
| ６ヶ月 | 1.8 |
| ９ヶ月 | 5.91 |
| １年 | 1.83 |
| ２年 | 16.3 |
| ３年 | 29.31 |
| ５年 | 49.91 |
| 年初来 | 12.11 |
| 設定来 | 153.81 |
| 設定来平均 | 7.70% |
2006年11月の設定からの平均リターンは7.70%です。
景気上昇局面ではなかなかのパフォーマンスを誇ります。
VYMの構成比率
| セクター別の構成比率 | |
|---|---|
| 金融 | 17.6% |
| 消費財 | 13.7% |
| ヘルスケア | 13.7% |
| テクノロジー | 10.8% |
| 石油・ガス | 9.7% |
| 消費者サービス | 9.3% |
| 資本財 | 8.3% |
| 公益 | 8.3% |
| 通信サービス | 4.8% |
| 素材 | 3.8% |
金融やテクノロジーなど、景気敏感セクターの比率が高い点は注意が必要です。
しかし、景気後退局面に強い消費財やヘルスケア、エネルギーセクターへの分散も十分に行われています。
VYMは幅広いセクターに、多くの銘柄を分散していることが特徴です。
VYMの構成上位10銘柄
| シンボル | 銘柄名 | 構成比（％） |
|---|---|---|
| JPM | JPMorgan Chase & Co. | 3.67% |
| JNJ | Johnson & Johnson | 3.39% |
| XOM | Exxon Mobil Corp. | 3.08% |
| PG | Procter & Gamble Co. | 2.86% |
| T | AT&T Inc. | 2.44% |
| CSCO | Cisco Systems Inc. | 2.39% |
| CVX | Chevron Corp. | 2.30% |
| VZ | Verizon Communications Inc. | 2.24% |
| INTC | Intel Corp. | 2.22% |
| PFE | Pfizer Inc. | 2.12% |
金融、消費財、ヘルスケア、テクノロジー、エネルギーと上位銘柄も分散されており、上位10社の割合は27%程度となっています。
配当のない、GAFAを筆頭とするテクノロジー成長株の組み入れはありません。
キャピタルゲインよりも、安定したインカムゲインを得る目的の構成となっています。
VYMの分配金履歴
VYMは3,6,9,12月に分配金が支払われます。
大幅な増加はないものの、安定して増配の傾向があります。
| 決算日 | 分配金 |
|---|---|
| 2019/6/18 | $0.62 |
| 2019/3/26 | $0.65 |
| 2018/12/26 | $0.74 |
| 2018/9/27 | $0.67 |
| 2018/6/25 | $0.63 |
| 2018/3/27 | $0.61 |
| 2017/12/22 | $0.64 |
| 2017/9/21 | $0.60 |
| 2017/6/27 | $0.60 |
| 2017/3/24 | $0.56 |
| 2016/12/27 | $0.67 |
| 2016/9/15 | $0.48 |
| 2016/6/23 | $0.58 |
| 2016/3/17 | $0.48 |
| 2015/12/23 | $0.60 |
| 2015/9/25 | $0.53 |
| 2015/6/30 | $0.56 |
| 2015/3/25 | $0.46 |
| 2014/12/22 | $0.56 |
| 2014/9/24 | $0.47 |
| 2014/6/25 | $0.48 |
| 2014/3/26 | $0.40 |
| 2013/12/24 | $0.53 |
| 2013/9/25 | $0.44 |
| 2013/6/26 | $0.42 |
| 2013/3/26 | $0.36 |
| 2012/12/24 | $0.49 |
| 2012/9/26 | $0.40 |
| 2012/6/27 | $0.37 |
| 2012/3/28 | $0.33 |
| 2011/12/23 | $0.38 |
| 2011/9/27 | $0.31 |
| 2011/6/28 | $0.34 |
| 2011/3/29 | $0.31 |
| 2010/12/27 | $0.31 |
| 2010/9/28 | $0.28 |
| 2010/6/28 | $0.27 |
| 2010/3/29 | $0.23 |
| 2009/12/24 | $0.32 |
| 2009/9/28 | $0.26 |
| 2009/6/26 | $0.28 |
| 2009/3/27 | $0.31 |
HDVの概要
iシェアーズ コア米国高配当株 ETF(iShares Core High Dividend ETF)は、通常モーニングスター配当フォーカス指数(同指数)の価格と利回りパフォーマンスに連動した投資成果を目指す。同指数は、財務健全性が高く、同時に持続的に平均以上の配当を支払うことのできる、質の高い米国企業への投資機会を提供する。同指数は75銘柄で構成されており、投資家に配当を支払うことのできる資金余力（配当力）によってウェイト付けを行う。
財務健全性が高く、持続的に平均以上の配当を支払うことのできる、質の高い米国企業米国利回り上位約75社の銘柄で構成されているのが特徴です。
構成銘柄数は少なく、分散性では他のETFには劣ります。
HDVは中小型株も組み入れられている
HDVはS&P500に該当しない中小型株も比率では少数ですが組み入れられていることも特徴的です。
S&P500に組み入れられるにはある程度の時価総額が必要ですが、HDVには時価総額が低い優良銘柄も組み入れられています。
それでも、中小型株は3%以下、上位20銘柄で80%以上を占めていますので、大型株の影響が非常に大きいです。
HDVの騰落率（％）
| 期間 | リターン |
|---|---|
| １ヶ月 | -8.47 |
| ３ヶ月 | 2 |
| ６ヶ月 | 11.07 |
| ９ヶ月 | 23.3 |
| １年 | -4.44 |
| ２年 | 49.58 |
| ３年 | 106.18 |
| ５年 | 156.84 |
| 年初来 | 49.02 |
| 設定来 | 1,335.05 |
2011年3月の設定になりますのでリーマンショック以降のパフォーマンスとなります。
それでも設定来のリターンは目を見張るものがありますね。
HDVの構成比率
| セクター別の構成比率 | |
|---|---|
| エネルギー | 23.97% |
| 生活必需品 | 19.01% |
| ヘルスケア | 18.99% |
| 金融 | 9.86% |
| 公益事業 | 7.91% |
| 資本財・サービス | 7.71% |
| 通信 | 7.14% |
| 情報技術 | 3.08% |
| 一般消費財 サービス | 2.11% |
| 素材 | 0.87% |
エネルギー、生活必需品、ヘルスケアなどのディフェンシブなセクターが中心です。
メインはディフェンシブで、小額で中小型株の成長性にかける、夢もあるETFだと感じます。
HDVの構成上位10銘柄
| シンボル | 銘柄名 | 構成比（％） |
|---|---|---|
| XOM | EXXON MOBIL CORP | 10.11 |
| JNJ | JOHNSON & JOHNSON | 6.71 |
| VZ | VERIZON COMMUNICATIONS INC | 6.64 |
| CVX | CHEVRON CORP | 6.37 |
| PFE | PFIZER INC | 5.55 |
| WFC | WELLS FARGO | 5.38 |
| PG | PROCTER & GAMBLE | 5.17 |
| PM | PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC | 4.94 |
| KO | COCA-COLA | 4.29 |
| MRK | MERCK & CO INC | 4.04 |
構成銘柄が75しかありませんので、上位の比率が非常に高いことが特徴です。
上位10銘柄で6割程度の比率となっています。
また、売買回転率も非常に高く、構成銘柄・比率が頻繁に入れ替わることも特徴です。
HDVの分配金履歴
HDVも3,6,9,12月に分配金が支払われます。
同様に大幅な増加はないものの、安定して増配の傾向があります。
| 決算日 | 分配金 |
|---|---|
| 2019/6/18 | $0.75 |
| 2019/3/21 | $0.82 |
| 2018/12/18 | $0.71 |
| 2018/9/27 | $0.79 |
| 2018/6/27 | $0.80 |
| 2018/3/23 | $0.80 |
| 2017/12/20 | $0.78 |
| 2017/9/27 | $0.73 |
| 2017/6/29 | $0.72 |
| 2017/3/28 | $0.72 |
| 2016/12/23 | $0.66 |
| 2016/9/28 | $0.69 |
| 2016/6/23 | $0.68 |
| 2016/3/28 | $0.68 |
| 2015/12/29 | $0.72 |
| 2015/9/29 | $0.72 |
| 2015/6/26 | $0.72 |
| 2015/3/27 | $0.72 |
| 2014/12/29 | $0.67 |
| 2014/9/26 | $0.63 |
| 2014/6/26 | $0.59 |
| 2014/3/27 | $0.57 |
| 2013/12/26 | $0.58 |
| 2013/9/26 | $0.56 |
| 2013/6/28 | $0.55 |
| 2013/3/27 | $0.54 |
| 2012/12/21 | $0.51 |
| 2012/9/27 | $0.52 |
| 2012/6/21 | $0.54 |
| 2012/3/28 | $0.53 |
| 2011/12/30 | $0.01 |
| 2011/12/27 | $0.37 |
| 2011/9/28 | $0.29 |
| 2011/6/27 | $0.24 |
VYMやHDVは分配金が年々増加する増配率が魅力
ここまでVYMとHDVを比較しながら検討してきましたが、私は購入しません。
株式への分散投資ならVTやVTI、S&P500系のETFもたくさんあります。
インカムゲインならPFFやSPYD、リートのほうが分配金利回りが良いです。
増配率に着目し、将来の利回り向上にかけるのであれば魅力的なETFです。
